無錫市天使投資引導基金揭牌成立運行半年多來，交出了一張漂亮的階段性“成績單”：截至目前，由無錫市創(chuàng)新投資集團有限公司管理的天使投資基金，已有鴻鵬航空、摩羅科技、沐創(chuàng)集成電路等17個直投項目提交立項，其中15個項目獲通過；江陰市直投子基金已注冊完成，宜興、新吳等板塊的直投子基金也在緊鑼密鼓地推進中；落戶濱湖、專注江南大學科技成果轉(zhuǎn)化的首支市場化子基金——無錫鼎祺中肅成果轉(zhuǎn)化基金已完成了2個項目投資；深圳前海同威資本等也紛紛前來洽談合作……市天使投資引導基金這顆懷揣美好期待播下的“投早、投小、投硬科技”的種子，如今已破土而出，呈現(xiàn)出喜人長勢。

　　重點聚焦，挖掘優(yōu)質(zhì)存量項目

　　截至目前，天使投資基金已有儀坤動力、新區(qū)電子束等8個項目提交投決，并全部通過審核。其中，賽米墾拓、聲亞醫(yī)療、光易科技、精蓉創(chuàng)材料、碳谷科技、圖創(chuàng)智能6個項目完成出資。

　　天使輪投資成功率低、風險大，多數(shù)投資機構(gòu)不會把主要精力和財力放在早期項目上，但管理著天使投資基金的錫創(chuàng)投深諳國企“先鋒”在推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的使命擔當。“著眼我市‘465’現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)集群，特別是五大未來產(chǎn)業(yè)，結(jié)合區(qū)域重點發(fā)展方向，讓合適的土壤生長合適的種子，才能提高投資的成功率。”錫創(chuàng)投副總經(jīng)理張偉民介紹。好的項目從哪兒找？科研濃度越高的地方，越容易尋到好項目。天使基金管理人先后走訪了省產(chǎn)研院先進復合材料所、江蘇集萃集成電路中心、清華大學無錫研究院等新型研發(fā)機構(gòu)，并借助太湖灣天使投資俱樂部等路演平臺，加速優(yōu)質(zhì)存量項目的發(fā)現(xiàn)，提升投資效率。

　　圖創(chuàng)智能于去年4月在無錫注冊成立，其核心創(chuàng)始團隊來自多倫多大學，在3D機器視覺技術研究及應用領域研究基礎扎實、技術領先。圖創(chuàng)智能自研的深孔內(nèi)壁3D測量裝備，可測量米級以上的深孔，精度達到微米級；自研的高精度特種3D相機、特種機器人及無人化自動連鑄系統(tǒng)裝備，在工作距離為5米時，系統(tǒng)定位精度優(yōu)于1毫米，同時3D視覺裝備也能應用于特殊、極端環(huán)境中代替人工作業(yè)。“我們的三維視覺裝備已應用到中廣核、良信電器、寶武鋼鐵等業(yè)內(nèi)多家頭部企業(yè)，并獲得他們的高度認可。”公司聯(lián)合創(chuàng)始人、CEO葛繼說。

　　企業(yè)在發(fā)展初期可謂是“步步驚心”，研發(fā)、小試、中試、投產(chǎn)、資金回流……一個環(huán)節(jié)跟不上，就有可能全盤皆崩。事實上，一些好項目已經(jīng)站在了可以翱翔的風口，就差用資金鋪設一條助跑的跑道。“從接洽投資人到公司收到資金，前后不超過三個月。”葛繼十分認可天使投資基金的投資效率，據(jù)他透露，圖創(chuàng)智能下半年要再招收十多位研發(fā)人才，8年之內(nèi)爭取實現(xiàn)IPO。投資款的到賬對于正快速發(fā)展的圖創(chuàng)智能來說，無疑是一場“及時雨”，保障了企業(yè)后續(xù)研發(fā)、生產(chǎn)、交付等流程的資金需求。

　　多點開花，母基金激活板塊投資熱。

　　天使輪投資風險高，但作為政府引導基金，天使投資基金的運作模式更多的是在“培育”二字上做文章。以15億元規(guī)模母基金撬動更多社會資本加入，通過與各板塊、各市場化主體合作，為無錫創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的初創(chuàng)型企業(yè)提供更充足的資本支持，從而助力它們迅速壯大、集聚發(fā)展。

　　子基金的設立，壯大了投資隊伍。不久前，江陰星程高新創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)成立，這是由無錫國聯(lián)金投和合私募基金管理有限公司聯(lián)合天使投資基金等共同設立的直投子基金，總規(guī)模5200萬元。該基金將圍繞新一代信息技術、智能制造、新能源、醫(yī)療健康四大投資方向，加速培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。此外，即將成立的宜興板塊直投子基金前不久也已立項投決，總規(guī)模擬為1億元，重點關注以半導體為主的新一代信息技術、醫(yī)療健康、先進制造、新能源新材料等國家主要戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)領域。7月底，天使基金第一支市場化合作子基金——江南大學科技成果轉(zhuǎn)化基金獲得天使管委會審議通過。天使投資基金對三支子基金出資不到1億元，帶動地方、社會投資近4億元。

　　母、子基金的配合打法，不僅盤活了資金，更為板塊培養(yǎng)了投資人才。“以往板塊也會對重點產(chǎn)業(yè)給予資金扶持，但因為缺少專業(yè)投資團隊，往往疏忽投后管理。”和合管理公司管理合伙人鄭耀介紹。鄭耀曾是錫創(chuàng)投的投資骨干人才，在天使投資方面有著近10年的經(jīng)驗，總結(jié)了一套成熟的投資體系。

　　從集團公司的骨干變?yōu)榛旄墓芾砉镜膱F隊負責人，像鄭耀這樣的專業(yè)投資人，正扎入無錫各個板塊，幫助板塊訓練出一支支專業(yè)的投資隊伍，由點到面逐步優(yōu)化無錫創(chuàng)投環(huán)境。在做好自身團隊培養(yǎng)的同時，錫創(chuàng)投正面向全球開展總經(jīng)理、副總經(jīng)理等高端崗位人才選聘和合伙人公開招募，為無錫引入更多高端專業(yè)創(chuàng)投人才。

　　一路陪伴，貫穿投資服務全流程

　　科學技術日新月異，產(chǎn)業(yè)的需求也在不斷變化，這讓體量輕巧、關注細分賽道的中小科技型企業(yè)有了入場競逐的機會。事實上，變革的不僅是技術，還有投資的全流程服務。

　　對企業(yè)股權投入只是第一步，后面還需要從政策到資金的全鏈條、全周期服務。這種服務是伴隨企業(yè)的發(fā)展而不斷加碼的持續(xù)投入。錫創(chuàng)投基金部投資經(jīng)理陸之豪介紹，為了避免企業(yè)在成長初期無序生長，不少投資人會參與到企業(yè)發(fā)展的重大決策和日常管理中，為他們出謀劃策、排憂解難。

　　來自本土的扶持越早、越緊密，企業(yè)對當?shù)氐母星榫驮缴詈?、忠誠度就越高。不少優(yōu)質(zhì)項目不是等錢來，而是在反向篩選資本。近日，無錫碳谷科技有限公司收到了錫創(chuàng)投的500萬元投資款，這筆錢將轉(zhuǎn)化為企業(yè)生產(chǎn)的重要設備。碳谷科技由海外院士領銜，通過天然氣一步裂解技術獲得碳納米材料和高純氫氣，應用于鋰電池和氫能源等領域，對調(diào)整能源結(jié)構(gòu)、實現(xiàn)碳達峰碳中和具有重大意義，不少資本也在積極接洽這個項目。“我們選擇了錫創(chuàng)投，不僅是因為他們對日后的投資輪次表現(xiàn)出強烈的意愿，還有雄厚的國資背景和專業(yè)的賦能服務。”總經(jīng)理徐建偉說。

　　政府引導基金能夠讓更多的投資機構(gòu)關注到天使投資，同時也讓在市場中尋找項目的投資機構(gòu)，能更早接觸到好的初創(chuàng)期企業(yè)。“無錫有很多好的投資項目，全面盤點目前的存量項目后，我們將通過投資吸引外地的優(yōu)質(zhì)項目，優(yōu)化無錫的投資生態(tài)圈，助力地方產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。”張偉民說。