2022年9月28日晚間，國(guó)聯(lián)證券公告披露非公開(kāi)發(fā)行A股股票預(yù)案，擬非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)6億股A股股票，募集資金總額不超過(guò)人民幣70億元，本次募集資金用途主要包括3個(gè)方面：一是擬利用不超過(guò)20億元擴(kuò)大包括融資融券在內(nèi)的信用交易業(yè)務(wù)規(guī)模，進(jìn)一步增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力；二是擬利用不超過(guò)40億元擴(kuò)大固定收益類、權(quán)益類、股權(quán)衍生品等交易業(yè)務(wù)，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；三是擬利用不超過(guò)10億元償還債務(wù)，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。

　　目前，國(guó)聯(lián)證券的控股股東為無(wú)錫市國(guó)聯(lián)發(fā)展（集團(tuán)）有限公司，直接及間接持股比例為48.60%，實(shí)控人為無(wú)錫市國(guó)資委，如按上限6億股完成非公開(kāi)發(fā)行后，持股比例將下降至40.11%，控股股東及實(shí)際控制人不會(huì)發(fā)生變化。

　　增強(qiáng)資本實(shí)力，盈利能力穩(wěn)步提升

　　近年來(lái)，國(guó)聯(lián)證券發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，資本實(shí)力、盈利能力和綜合競(jìng)爭(zhēng)力穩(wěn)步提升?？傎Y產(chǎn)、凈資產(chǎn)規(guī)模等指標(biāo)實(shí)現(xiàn)3年翻倍，2019年至2021年，凈資產(chǎn)規(guī)模行業(yè)排名由59位躍升至第39位，營(yíng)業(yè)收入行業(yè)排名由51位躍升至第37位。

　　根據(jù)2021年年報(bào)，國(guó)聯(lián)證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入29.67億元、同比增長(zhǎng)58.11%，歸母凈利潤(rùn)8.89億元、同比增長(zhǎng)51.16%，跑出了市場(chǎng)化改革發(fā)展加速度。尤其是在2022年上半年，在行業(yè)營(yíng)收同比下降11.4%，凈利潤(rùn)同比下降10.06%的背景下，國(guó)聯(lián)證券半年度營(yíng)收、凈利再次逆勢(shì)保持雙位數(shù)增長(zhǎng)，成為唯一收入、利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)的上市券商，充分展現(xiàn)出穩(wěn)健發(fā)展韌勁。

　　近期，市場(chǎng)上多家證券公司通過(guò)股權(quán)再融資方式提升了凈資本水平，與行業(yè)規(guī)模領(lǐng)先的證券公司相比，國(guó)聯(lián)證券處于爭(zhēng)先進(jìn)位階段，發(fā)展速度較快，為了應(yīng)對(duì)激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，更需要搶抓資本市場(chǎng)發(fā)展機(jī)遇，不斷提升資本實(shí)力，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)爭(zhēng)先進(jìn)位目標(biāo)。通過(guò)本次發(fā)行，公司能夠有效提升凈資本規(guī)模，進(jìn)一步提升資本實(shí)力、盈利能力和綜合競(jìng)爭(zhēng)力，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中贏得先機(jī)。

　　推動(dòng)轉(zhuǎn)型創(chuàng)新，業(yè)務(wù)發(fā)展全面提速

　　近年來(lái)，我國(guó)證券公司的盈利模式從傳統(tǒng)的以證券經(jīng)紀(jì)、證券自營(yíng)、承銷保薦三大業(yè)務(wù)為主過(guò)渡到傭金業(yè)務(wù)、證券交易業(yè)務(wù)等并重的綜合業(yè)務(wù)模式，科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板部分項(xiàng)目的跟投制度也要求保薦機(jī)構(gòu)參與股份認(rèn)購(gòu)，客觀上對(duì)證券公司資本實(shí)力提出了新的要求。自2019以來(lái)，國(guó)聯(lián)證券在審慎監(jiān)管的大環(huán)境下，積極推動(dòng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新業(yè)務(wù)探索，在以基金投顧為抓手積極推動(dòng)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的同時(shí)，證券投資、投資銀行、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)發(fā)展全面提速，行業(yè)排名顯著提升。

　　2019年至今，國(guó)聯(lián)證券的證券投資業(yè)務(wù)收入行業(yè)排名由第55位躍升至第30位。業(yè)務(wù)排名的快速上升主要源于國(guó)聯(lián)證券在2019年新設(shè)了固定收益和股權(quán)衍生品業(yè)務(wù)部門。兩項(xiàng)新業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展，對(duì)優(yōu)化整體收入結(jié)構(gòu)、降低經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)波動(dòng)發(fā)揮了重要作用。固定收益業(yè)務(wù)方面，通過(guò)嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)、靈活調(diào)倉(cāng)和控制久期實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定收益，市場(chǎng)影響力逐漸增強(qiáng)，資本中介業(yè)務(wù)加大客戶覆蓋范圍、加強(qiáng)服務(wù)客戶能力，在展業(yè)的各領(lǐng)域推進(jìn)業(yè)務(wù)縱深發(fā)展，并在全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心評(píng)選的2021年銀行間本幣市場(chǎng)優(yōu)秀會(huì)員機(jī)構(gòu)中獲得市場(chǎng)創(chuàng)新獎(jiǎng)。股權(quán)衍生品業(yè)務(wù)方面，國(guó)聯(lián)證券2021年度全年累計(jì)簽約場(chǎng)外期權(quán)和收益互換名義本金同比增長(zhǎng)241%，根據(jù)中證協(xié)2021年公布的證券公司基于柜臺(tái)與機(jī)構(gòu)客戶對(duì)手方交易業(yè)務(wù)收入情況，國(guó)聯(lián)證券收入排名進(jìn)入行業(yè)前10。

　　國(guó)聯(lián)證券投行業(yè)務(wù)收入方面，行業(yè)排名從2019年第50位躍升至第32位。2021年，投行子公司華英證券股權(quán)業(yè)務(wù)行業(yè)排名創(chuàng)歷史最佳，合計(jì)承銷金額134.61億元，同比增長(zhǎng)300.15%，承銷總金額排名第23。2021年，資管業(yè)務(wù)收入行業(yè)排名首次進(jìn)入前50%，位列第33位，截至2022年上半年，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)受托資金1039.72億元，同比增長(zhǎng)35.11%，業(yè)務(wù)收入人民幣7318.60萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)34.31%。

　　國(guó)聯(lián)證券表示，近年來(lái)，公司業(yè)務(wù)發(fā)展速度較快，規(guī)模增長(zhǎng)迅速，行業(yè)地位得到提升。順利完成本次非公開(kāi)發(fā)行有助于公司盡快擴(kuò)充資本，在鞏固優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)資本驅(qū)動(dòng)型業(yè)務(wù)，推進(jìn)創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展，從而進(jìn)一步優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，幫助公司保持并穩(wěn)步提升創(chuàng)新能力的優(yōu)勢(shì)。

　　優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提升風(fēng)險(xiǎn)抵御能力

　　在2021年，國(guó)聯(lián)證券僅用7個(gè)月就完成了非公開(kāi)發(fā)行，發(fā)行數(shù)量約4.54億股，募集資金50.9億元，股份募足率約95%，公司通過(guò)引進(jìn)職業(yè)經(jīng)理人開(kāi)啟市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型的積極成果得到了市場(chǎng)的肯定和投資者的認(rèn)可，資本市場(chǎng)對(duì)公司未來(lái)發(fā)展前景充滿信心。根據(jù)國(guó)聯(lián)證券公告，截至2022年6月30日，前次募集資金已經(jīng)使用完畢，助力公司擴(kuò)大了信用交易業(yè)務(wù)和交易類業(yè)務(wù)規(guī)模。從今年上半年國(guó)聯(lián)證券業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，資本的加持，不僅優(yōu)化了資本結(jié)構(gòu)，更為公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)及業(yè)務(wù)規(guī)模提供了更大的空間，為實(shí)現(xiàn)可持續(xù)健康發(fā)展提供保障。

　　在當(dāng)前以凈資本為核心指標(biāo)的監(jiān)管體系下，證券公司業(yè)務(wù)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)抵御能力與其凈資本規(guī)模密切相關(guān)。為了更好地防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)聯(lián)證券優(yōu)化了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策，健全了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試機(jī)制、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)事前預(yù)估機(jī)制，完善了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案。但合理的補(bǔ)充資本仍是重要的風(fēng)險(xiǎn)抵御手段，本次發(fā)行募集資金有利于優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

　　本次非公開(kāi)發(fā)行完成后，國(guó)聯(lián)證券的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)和凈資本規(guī)模將相應(yīng)增加，資產(chǎn)負(fù)債率也將下降，將有助于優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，有效降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)更加穩(wěn)健，為業(yè)務(wù)發(fā)展提供更大的空間，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。

　　值得一提的是，2022年4月，國(guó)聯(lián)證券推進(jìn)實(shí)施H股員工持股計(jì)劃，認(rèn)購(gòu)總金額為人民幣6,811萬(wàn)元，其中董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的認(rèn)購(gòu)金額合計(jì)占比22.29%，將公司核心骨干個(gè)人利益和公司整體利益深度綁定，奠定公司長(zhǎng)期發(fā)展基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)公司、股東和員工三方的利益最大化，彰顯公司未來(lái)發(fā)展信心。